코인 투자전략(ft. 하워드막스, 사이클, 반감기)

비트코인 ETF 승인임박했다는 기사(-> 거짓으로 밝혀짐) 이후에

비트코인이 계속 상승하고 있습니다.

 

현 상황에서 여러가지 팩트를 확인하고, 

제가 `21년도에 읽었던 책을 다시 꺼내들고 투자전략을 세운 후에 실행해보려고 합니다.

(물들어올때 노젓는 관점에서 ㅎㅎ)

 

현 상황에서의 팩트들 

1. 비트코인 ETF 진행중이라는 뉴스가 계속 나옴 

-> `19.4.1 만우절 때와 비슷하다고 함 

-> 이때 비트 차트 참고해보기 

 

2. 비트코인 반감기가 `24.4월말경으로 예상되면서, 현재는 약 6개월 전임

-> 비트코인은 4년 주기로 반감기를 가짐

-> 반감기 다음해에 비트코인이 고점을 갱신했음(따라서 이번에는 `25년 고점 예상)

   * 과거 반감기 : 2012, 2016, 2020년 

-> 다만 반감기의 영향력이 갈수록 작아진다는 의견이 있음 

 

3. 현재 비트, 알트 모두 상승장임

 

4. 비트코인 도미넌스가 고점임 

-> 도미넌스 하락할 때 알트 상승 가능성 있음(무조건 상승아니고 "가능성")

 

투자전략(ft. 하워드 막스)

투자전략은 

"서른살, 비트코인으로 퇴사합니다" by 강기태(세력) 의 책을 참조했습니다. 

 

우선 전략전에, 

저자가 강조한 사이클에 대한 하워드 막스의 설명부터 상기하고 가겠습니다. 

 

1. 보통의 투자자는 사이클의 본성과 중요성을 충분히 이해하지 않았다. 

2. 보통의 투자자는 여러 사이클을 겪어볼 만큼 충분히 오래 투자하지 않았다. 

3. 보통의 투자자는 금융사를 읽지 않아서 과거의 사이클에서 가르침을 얻지 못했다. 

4. 보통의 투자자는 반복되는 패턴과 그 이면의 이유에 주목하기보다는 주로 개별 사건의 측면에서 투자 환경을 본다. 

5. 보통의 투자자는 사이클의 중요성과, 사이클에 따른 행동지침이 어떤 가르침을 줄 수 있는지 이해하지 않는다. 

6. 현재 상승국면이 초입인가, 막바지 인가?

7. 특정한 사이클이 한동안 상승해 온 경우, 현재 위험한 국면인가?

8. 투자자들의 행동이 욕심이나 두려움에 의한 것인가?

9. 투자자들은 적절하게 위험을 회피하고 있는가, 아니면 무모하게 위험을 감수하고 있는가?

10. 사이클에 따라 일어난 일 때문에 시장이 과열되었는가, 냉각되었는가?

11. 모두 고려했을때, 사이클에서 현재 내 포지션은 방어에 중심을 둬야 하는가, 공격에 중심을 둬야 하는가? 

 

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현 상황에서 하워드 막스의 설명에 각주를 달아보면, 

 

6. 현재 상승국면이 초입인가, 막바지 인가?

-> 초입으로 보임 

7. 특정한 사이클이 한동안 상승해 온 경우, 현재 위험한 국면인가?

-> 한동안 상승하지 않아서 패스 

8. 투자자들의 행동이 욕심이나 두려움에 의한 것인가?

-> 6번과 같이 아직 초입으로 보이기 때문에 욕심이 많이 보이진 않음. 오히려 주식시장은 두려움에 의한 하락으로 보임 

9. 투자자들은 적절하게 위험을 회피하고 있는가, 아니면 무모하게 위험을 감수하고 있는가?

-> 6번과 같이 아직 초입으로 보이기 때문에 아직 위험 회피에 좀 더 무게를 둔 것 같음

10. 사이클에 따라 일어난 일 때문에 시장이 과열되었는가, 냉각되었는가?

-> 냉각되었다가 현재 상승 일어나는 초입임 

11. 모두 고려했을때, 사이클에서 현재 내 포지션은 방어에 중심을 둬야 하는가, 공격에 중심을 둬야 하는가? 

-> 상승 사이클의 초입으로 판단되므로 공격에 중심을 둬야함

 

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세부 투자전략

 

이제 저자의 책에 나온 구체적 전략들을 살펴보겠습니다. 

 

[요약] 올라가지 않은 자산 매수 후 기다림

 

1. 단기 사이클과 장기 사이클을 살펴본다. 

- 장기 사이클 : 비트코인 4년 반감기 사이클

- 장기 사이클에서 하락장인지 상승장인지 우선 판단

- 장기 사이클에서 상승장 : 비트코인 도미넌스 보고 기존에 비트코인 시장 지배력 얼마나 많이 올라왔는지, 과거 패턴은 어땠는지 살펴봄

- 장기 사이클에서 하락장 : 비트코인 도미넌스 보면서 비트코인과 알트코인 중 더욱 약세장인 것을 매수 

 

2. 투자 결정한 자산에 대해 조사, 가치 평가 

- 자산 발행회사가 어떤곳이고, 실체가 있는 곳인지 파악

- 블록체인 내 어떤 비전 갖고 있는지 파악, 비전대로 제대로 실행되어왔는지 파악

- 코인 발행사에 투자한 기업 조사 

  * 저자는 이 방법으로 클레이튼, 오르빗체인, 디카르고, 칠리즈 등 다양한 코인 발굴, 큰 수익 

     BUT 제대로 공부할거 아니면 비트코인만이라도 제대로 공부할 것. 비트코인만 매매 하더라도 충분함. 

 

3. 레인지 트레이딩 분석법으로 차트 분석 

- 월봉 OR 주봉 장기차트 보고, 저점-저점 잇고 고점-고점 이어서 채널 형성

- 채널 영억 위아래 반으로 나누는 선 하나 더 그음

- 우선 채널이 우상향 하고 있는지 판단

 * 채널이 우하향 하면 투자금지

- 현재 코인 가격이 채널의 아래 영역에 있는지 확인 

- 아래 영역에 있으며, 가치평가적으로 향후 블록체인 내 역할 할 수 있다고 여겨지면, 그 코인은 저평가임 

 

4. 해당 자산 가격 움직임 패턴 살펴봄

- 안정감 있게 우상향 하는 코인이 가장 마음편한 투자 가능 코인

ex. 비트코인, 이더리움.

cf. 리플 -> 상승할 때 한번에 오르는 경향 

     BSV -> 비슷

 

5. 매수 포지션 잡고 상승할때 까지 기다림

- 포지션 잡았으면 기다려라.